Qu'est-ce que Yearn Finance ?

La finance décentralisée (DeFi) est un domaine de la finance relativement nouveau qui implique de nombreux projets et applications de crypto-monnaies, y compris Yearn Finance. Yearn Finance s'appuie sur les fondements de la finance décentralisée et propose un modèle automatisé qui facilite la culture du rendement. Andre Cronje a créé Yearn en 2020 avant de le confier à la communauté pour qu'elle le modifie et l'optimise.

Pensez-vous qu'il est possible de gagner plus de crypto avec votre crypto ? Oui ! C'est tout à fait possible grâce à ce que l'on appelle le Yield Farming (la culture du rendement). Cette technique comprend des stratégies complexes qui vous permettent de naviguer dans différents projets DeFi, comme le prêt de votre crypto, afin de maximiser les profits. Yearn.finance a été conçu pour maximiser les profits des "yield farmers" afin de réduire les incohérences dans leurs rendements. Considérez Yearn comme un portail qui vous permet de maximiser les meilleurs profits de plusieurs projets DeFi et en vous donnant accès à ses produits uniques.

Yearn.finance, également connu sous le nom de yEarn, est construit sur la blockchain Ethereum. Il est conçu pour générer les profits les plus élevés pour ses utilisateurs sur les dépôts de stablecoins, d'éther et de plusieurs altcoins. Yearn fonctionne grâce à des stratégies d'investissement appelées Vault, qui sont également considérées comme le "Robo adviser for yield" (conseiller robot pour le rendement).

Le Vault est conçu pour faciliter les dépôts de crypto-monnaies et maximiser les profits générés par la culture de rendement. Cependant, Yearn ne prend en charge que les dépôts de stablecoins, d'éther, de Chainlink et de bitcoin monnayé.

Les vaults sont conçues pour réduire au minimum les coûts des transactions sur Ethereum. Un yield farmer doit payer des frais spécifiques pour gérer un compte afin de participer à la culture de rendement. Toutefois, en se regroupant, les yield farmers peuvent partager les  frais de transaction entre eux.

YFI est le jeton de gestion de Yearn Finance qui permet aux utilisateurs de voter sur les modifications à apporter au protocole Yearn. Depuis son introduction en juillet, YFI est devenu l'un des plus grands jetons basés sur Ethereum. Selon Andre Cronje, le jeton est strictement destiné à la gestion et n'a pas de valeur intrinsèque pour les traders. Lors de son lancement, Andre Cronje a déclaré qu'il n'en avait pas gardé pour lui et qu'il s'attendait à ce que tout le monde s'approvisionne sur un pied d'égalité. C'est pourquoi beaucoup considèrent le lancement de l'YFI comme le plus équitable des lancements de crypto-monnaies après le bitcoin, car il permet à tout le monde de générer des jetons au même coût. Il n'y a que 30 000 jetons YFI en stock, qui sont utilisés uniquement pour prendre des décisions qui affectent le protocole sur lequel repose Yearn finance.

Cependant, peu après son lancement, le jeton YFI a été coté sur plusieurs plateformes d'échange de crypto-monnaies. Sa valeur a augmenté de 3583 % par rapport à son prix initial de 3 $ avant la fin du mois de juillet, et son prix en avril 2021 était d'environ 48 304 $.

Vous pouvez obtenir des YFI en fournissant des liquidités à une plateforme d'échange décentralisée, des soldes ou en investissant dans des produits Yearn Finance. La raison pour laquelle les jetons YFI ont autant augmenté en valeur est peut-être le fait que les investisseurs les ont perçus comme un actif essentiel de Yearn Finance. Afin de réduire le taux d'inflation du jeton, la communauté a choisi de réduire la limite de l'offre à 30 000 jetons. Cependant, cela n'a pas été apprécié par certains utilisateurs qui ont décidé d'initier un fork et ont créé le YFIL, mieux connu sous le nom de DFI.money.

Le jeton YFI peut également être acheté à un certain prix. Les détenteurs d'YFI peuvent participer activement à la gestion de l'entreprise et obtenir un dividende en cas de vote. Cependant, pour voter, ils doivent miser leur YFI pendant environ trois jours, ce qui rend difficile leur retrait. Yearn génère des bénéfices en prélevant 5 % sur les retraits, qui sont ensuite distribués aux détenteurs de YFI. Les récompenses accordées aux investisseurs qui utilisent leurs jetons pour participer à la gestion de l'entreprise encouragent activement la participation de la communauté. C'est peut-être la raison pour laquelle Yearn possède l'une des communautés les plus actives de l'espace des cryptomonnaies.

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YDAO fait référence aux personnes de l'écosystème Yearn Finance qui donnent volontairement leurs YFI pour financer les développeurs qui travaillent sur des modifications d'Ethereum. Un don de 0,1 YFI équivaut à une action de YDAO, qui est utilisée pour financer des projets sur Yearn. Les actionnaires de YDAO sont chargés de voter ou d'approuver les propositions de projets dont Yearn pourrait bénéficier.

Yearn Finance suscite beaucoup d'intérêt, car il offre aux investisseurs la possibilité de générer des rendements élevés. Les nouveaux venus peuvent faire des dépôts dans le vault et obtenir des bénéfices qu'ils n'auraient pas pu obtenir en se basant uniquement sur leurs compétences. Cela a permis de minimiser les risques importants pour les yield farmers. Tout ce que les investisseurs ont à faire, c'est de conserver leurs actifs dans le vault et de laisser Yearn les utiliser. Dans le vault, les stablecoins sont empruntés contre les actifs dans le but de réaliser des bénéfices grâce à la culture de rendement.

Les profits réalisés sont ensuite convertis en actifs initiaux qui ont été déposés. Par exemple, un utilisateur peut avoir déposé de l'ETH, mais des gains ont été réalisés en LINK. À cet effet, il est automatiquement converti en ETH, de sorte que les utilisateurs peuvent facilement les retirer. Cependant, cela peut affecter la liquidité du marché car les actifs restent bloqués dans le vault, ce qui limite le flux du marché.

Le fonctionnement du Yield farming est similaire à celui du crypto staking , car il permet aux investisseurs de se rémunérer en ajoutant des fonds aux pools de liquidité. L'écosystème DeFi est construit sur le modèle du Lego monétaire qui permet au protocole de s'appuyer sur un autre protocole. Yearn Finance a été en mesure d'utiliser ce modèle pour aider les investisseurs à utiliser leurs actifs inactifs de manière rentable.

Lorsqu'un utilisateur fait un dépôt, il est récompensé par un jeton qui équivaut à sa quote-part dans le pool de liquidités. Les utilisateurs peuvent racheter leurs dépôts ainsi que les gains à tout moment de leur choix. Le pool de liquidités est géré par le teneur de marché automatisé (AMM), ce qui permet aux utilisateurs de passer d'une devise à l'autre. Cela signifie qu'un utilisateur qui a initialement déposé de l'ETH peut retirer la valeur équivalente plus les gains en DAI.

Le yield farming n'est pas sans risque, car les investisseurs peuvent perdre leurs actifs dans le pool de liquidités si leur collatéral tombe en dessous de la limite fixée par le protocole. Les investisseurs devraient placer des garanties plus élevées pour protéger leurs enjeux de la liquidation.

Yearn récompense ses utilisateurs en leur donnant des jetons pour leur contribution au pool de liquidités. Cet acte est connu sous le nom de "liquidity mining", qui diffère du "cryptographic mining", que les crypto-monnaies comme le bitcoin adoptent. Par conséquent, les utilisateurs peuvent extraire un nouveau jeton chaque fois qu'ils contribuent au projet. Toutefois, au fur et à mesure que des dépôts sont faits dans ce projet, le déposant reçoit moins d'incitations. En effet, les jetons sont distribués à un taux fixe par bloc, qui est souvent proportionnel au pourcentage de dépôts effectués dans un bloc.

Earn est l'un des dérivés financiers de Yearn Finance. Il facilite les dépôts de plusieurs stablecoins et de BTC. Earn cherche à générer un maximum de profits pour ses utilisateurs en recherchant des projets DeFi où ils peuvent gagner le plus de rendement. Cronje a fondé Yearn Finance sur l'objectif d'Earn, qui est de faciliter l'augmentation des profits en déplaçant les stablecoins vers le projet le plus rentable.

Cependant, en raison de sa taille, Earn doit être stratégique dans sa recherche du pool le plus rentable. En effet, Earn ne peut pas déverser tous ses avoirs dans un pool à haut rendement en une seule fois sans changer le cours du pool. À cet égard, l'Earn est structurée de manière à rechercher les pools à haut rendement, puis à effectuer une rotation autour de ces pools afin de générer le plus de bénéfices. Earn est structuré de manière à se rééquilibrer au fur et à mesure que les utilisateurs effectuent des retraits et des dépôts dans les pools de liquidités.

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Andre Cronje a peut-être transféré la gestion de Yearn aux communautés, mais certains sceptiques affirment que le créateur est toujours au centre de l'entreprise. Après la décision de Cronje de quitter l'espace DeFi, le prix des jetons YFI a chuté, les investisseurs craignant que le projet ne s'effondre en son absence. Cependant, au fur et à mesure que Yearn se développe et intègre de nouveaux produits et membres de l'équipe, l'attention portée sur lui commence à s'estomper, ce qui permet à Yearn Finance d'assumer son rôle en tant que projet DeFi.

Yearn a été créé pour permettre une plus grande participation aux protocoles DeFi. Ces protocoles peuvent cependant être trop compliqués pour être compris d'un seul coup d'œil par un individu moyen. Toutefois, des modifications sont apportées à ce protocole pour le rendre plus convivial.  Avec une adoption accrue, Yearn Finance serait en mesure d'atteindre ces objectifs. Cela permettrait à tous les utilisateurs du monde entier de participer activement à sa gestion afin de s'assurer qu'il répond aux besoins du plus grand nombre.

Yearn Finance reste l'un des projets DeFi les plus réussis parce qu'il permet non seulement de générer des profits plus élevés, mais aussi de se concentrer sur la décentralisation des protocoles. À cet égard, les utilisateurs, quel que soit le prix qu'ils misent, peuvent obtenir des récompenses simultanément et au même coût. Après le lancement de YFI, les utilisateurs peuvent jouer un rôle actif dans la prise de décision, y compris dans l'embauche de développeurs et de spécialistes du marketing pour Yearn Finance. Les bénéfices générés par Yearn sont répartis entre les détenteurs de YFI et l'équipe de développeurs et de spécialistes du marketing. C'est peut-être la raison pour laquelle Andre considère qu'il s'agit d'un actif générant des dividendes.

Yearn Finance a pour objectif d'aider les investisseurs à maximiser leurs profits en faisant travailler leurs crypto-monnaies inactives. Pour encourager ses utilisateurs, elle a lancé le jeton révolutionnaire YFI, qui a restructuré la perception de la gouvernance dans l'espace des crypto-monnaies. En effet, ce jeton a permis à ses membres de participer davantage à la gouvernance de Yearn. Yearn Finance a encore plusieurs projets en cours de réalisation visant à décentraliser les structures financières comme yInsure. Avec ces projets et bien d'autres, Yearn est sur la voie de changements révolutionnaires dans l'écosystème DeFi.